1月23日訊，成品油消費迎來下降拐點，需求不足、替代加速成為主因

　　隨著宏觀經濟回暖、疫情后用油行業逐步恢復和出行活動回歸正常，2023年成為成品油消費修復之年，整體消費量超出疫情前水平。但進入2024年，“回補性”出行拉動力減弱，疊加經濟性優勢下天然氣、電力分別在物流運輸及交通出行領域的加速擴張，汽柴油需求下行，整體成品油需求出現萎縮，中國石化經濟技術研究院統計2024年成品油終端消費4.04億噸，比上年下降1.9%。

　　出行拉動邊際削弱，汽油消費出現下降。 2024年，我國汽油終端消費1.77億噸，比上年下降1.1%。一是短期補償性出行基本結束，出行恢復正軌，難以再次出現臺階式躍升，跨區域流動人口增加對汽油需求的拉動大幅削弱。二是宏觀因素，如經濟、消費信心、天氣等因素抑制出行需求，2024年社會消費品零售總額同比增長3.5%，較2023年同期回落3.7個百分點。三是新能源汽車快速發展，短期強勁沖擊和長期結構性變遷擠占汽油消費空間，2024年全國公共基礎設施充電量約552億千瓦時，同比增長53.6%。

　　航煤消費逐步回歸，國際航班恢復到八成以上。2024年航煤消費量達3928萬噸，比上年增長13.2%，較2019年增長7.6%。出行完全恢復正常，旅游、公務等需求顯著復蘇，國際航線擴展加速。2024年，我國航空客運量7.3億人次，同比增長17.9%，比2019年增長10.6%；航煤消費持續且快速增長，尤其是假期出游拉動旺季更旺，國際航線則受到出入境的免簽政策推動，延續較好的增長趨勢，2024年國際客運市場恢復至2019年的84%。 

　　主要用油行業恢復動力不足，在LNG助推下柴油深度萎縮。2024年柴油終端消費1.84億噸，比上年下降5.4%。貨物運輸行業恢復遠不及預期，難以支撐柴油消費。G7易流全國公路貨運指數顯示，2024年春節以來全國整車發車趟次低于2023年同期水平，且處于近年來的底部水平。此外，地產、建筑施工等傳統動能領域的景氣程度回落或負增長。基建項目實際開工不佳，挖掘機開工小時數上半年同比減少2.5%，處于近6年以來底部水平。同時，近兩年國際天然氣價格回落常規價格區間，國內LNG（液化天然氣）價格相應走低，2024年前7個月國內車用LNG均價4455元/噸，與0號柴油（7616元/噸）比價在58%左右，持續位于75%盈虧平衡點之下，使物流企業使用LNG重卡相比使用燃油重卡成本降低20%以上。

　　新增項目推動產能增長，但需求萎縮、效益低迷抑制企業生產

　　新建一體化項目投產，國內產能繼續增長。自2019年以來，以民營煉化為代表的大型煉化一體化項目承擔了國內煉油產能擴大的主要角色。恒力石化、浙江石化（一、二期）、盛虹石化、裕龍島項目等先后投產，2024年末累計產能達9600萬噸/年，占全國煉油產能10%左右；中科煉化、廣東石化等國有集團新建項目也在“十四五”階段陸續實現運行；已建煉油企業，如鎮海煉化、華北石化等也完成擴能改造。截至2024年末，國內煉油產能達9.54億噸/年。

　　原油加工量、石油消費量雙雙萎縮。煉油加工能力提升的同時，成品油內需萎縮，煉油效益低迷疊加化工裝置迎來投產小年，化工原料需求增長乏力，國內石油消費出現2022年后的再度下降，估計2024年全年原油加工量7.09億噸，比上年下降3.6%；原油進口量5.5億噸，比上年下降1.9%；原油產量2.13億噸，比上年增長1.8%。